Forex Piyasasında Swap Kavramı

0

Forex piyasasında yatırım yapan büyük bir yatırımcı kitle tarafından çok fazla fark edilmeyen bir kavram vardır ki bu da swap kavramıdır. Yatırımcılar tarafından çok fazla anlaşılmayan bir kavramdır. Swap, yatırım yapılmış olan döviz çiftlerinin birbirleri arasındaki faiz farkının eksi ya da artı olarak yatırımcının hesabına yansıyan taşıma maliyetidir. Swap, kelime anlamı itibarı ile takas etmek, değiş-tokuş etmek, trampa gibi anlamlara gelmektedir. Aracı kurum ile banka arasındaki borç-alacak ilişkisinden kaynaklanmaktadır. Swap işlem yapılan paritenin karşıt birim cinsinden hesaplanır. EUR/USD paritesinde USD, USD/TRY paritesinde ise TRY cinsinden hesaplanır. Bu işlemin mantığında, alınan para borç verilirken satılan para borçlanılır ve bu aradaki swap bedelleri eksi veya artı olarak yatırımcının hesabına yansır. Yatırımcı, iki para biriminden yüksek faizli olan piyasaya vererek, düşük faizli olan elde tutmak isterse, düşük faizli paranın gecelik taşıma maliyetini ödemeyi kabul etmiş olur. Konuyu bir örnekle açıklamak gerekirse, EUR/TRY paritesinde alım yapıldığı zaman, piyasadan düşük faizli Euro alınarak, piyasaya Türk parası verilmiş olur. Bu durumda yatırımcı eksi yönlü bir swap maliyetine katlanacaktır. Tersi durumda yani satış yapıldığında ise, yani Türk parası alınıp, piyasaya düşük faizli Euro verildiğinde artı yönlü bir swap geliri elde edilir. Swap bedelleri gecelik olarak hesaplara yansıtılmaktadır. Gün içinde açılıp kapatılan işlemlerde swap bedeli uygulanmamaktadır. Uygulanan faiz oranlarında, merkez bankası faiz oranları baz alınmaktadır. Kısaca söylemek gerekirse Forex piyasasında satılan para için faiz alınır, alınan para için pozisyon kapatılıncaya kadar faiz ödenir.

Swap Bedelleri İle İlgili Kurallar

Forex piyasasında swap bedelleri için bazı kurallar vardır. Swap bedelleri, her gece tam 24:00’da hesaplanarak pozisyona yansıtılmaktadır. Gün içinde kapatılan pozisyonlara swap maliyeti yansıtılmaz, ancak aynı gün içinde kapatılmayan pozisyonlara taşıma maliyeti yansıtılır. Swap maliyetiÇarşamba günü hariç açılan pozisyonlara 1 günlük olarak uygulanırken, Çarşamba günleri 3 günlük swap bedeli uygulanır. Bunun nedeni, valörün T+2 olmasıdır. Yani valör tarihi hafta sonuna sarkar ve takas işlemleri 2 gün sonra gerçekleşemez ve 3 günlük uygulanır. Swap bedelleri, işlem yapılan ülkedeki resmi tatillere göre de değişiklik gösterebilir. Her ülkenin merkez bankası faiz oranları farklı olduğu için ve her ülke para birimine uygulanan faiz oranı değişebileceğinden, tüm döviz işlemleri için aynı swap uygulanmaz. Uzun ve kısa swap bedelleri birbirinden farklılıklar gösterir. Swap ile ilgili bilinmesi gereken en önemli konu, yatırımcılar bu maliyete katlanmak zorunda değillerdir ve sadece gecelik taşıma sonucu ortaya çıkan bir maliyettir.

Swapsız Forex

Forex piyasasında, gecelik faiz oranlarından etkilenmek istemeyenler için İslami Forex adı altında bir hesap türü vardır. Bu hesap türünde swap olmadan hesap oluşturulabilir. Gecelik taşıma maliyetlerine katlanmak istemeyen yatırımcılar bu hesap türünden faydalanabilir.

CEVAP VER

Please enter your comment!
Please enter your name here